1947年,国民党胡宗南部大举进攻延安,企图摧毁我党中央机关。延安游击队队长赵明义带领一支小分队,在敌强我弱的情况下,利用熟悉的地形和群众基础,与敌人展开周旋。他们截获敌军情报,破坏补给线,并巧妙设伏,最终摧毁了敌人的军火库。与此同时,游击队还成功营救被俘的战友,并掩护群众转移。影片展现了延安军民不畏强敌、机智勇敢的斗争精神,以及军民鱼水情深。在敌人围剿中,游击队以少胜多,为保卫延安作出了重要贡献。